テクニカルか、ファンダか。｜短期は“チャート”、土台は“経済” | くろちゃんの投資道場

どちらが大事？と聞かれたら、答えはどちらも大事。
ただし、短期（デイトレ～数日）で利益を狙うならテクニカルの比重を高める。一方で、相場観のベースや銘柄・通貨の選別、リスク感応度の見積もりにはファンダメンタルズが不可欠。
そしてもう一つ大事な掟――経済指標の発表時間を確認せず、その時間帯に“テクニカルだけ”で戦うのは間違い。これは外さない。

「チャートで仕掛け、ファンダで生き残る。」

1. テクニカル分析の要点（短期で効きやすい理由）
2. ファンダメンタルズ分析の要点（“土台”として効く理由）
3. ここを外すな：指標カレンダー無視は“敗着”
4. 自分に合った“重みづけ”の見つけ方
5. 二刀流の実装フレーム（僕の基本線）
6. 具体的な使い分けイメージ
7. よくある失敗と対処
8. 今日のひとこと
まとめ
- 免　責

1. テクニカル分析の要点（短期で効きやすい理由）

メリット

タイミングが明確：エントリー／イグジットの基準を線一本で言語化できる。
反射神経勝負に強い：ニュースより先に値動きがサインを出す場面が多い。
再現性：検証とルール化がしやすく、改善サイクルを回せる。

デメリット

イベントに弱い：指標や要人発言で価格が“飛ぶ”と、セットアップが無効化。
ノイズ多発：レンジではダマシが増え、損切り頻度が上がる。
過信リスク：チャートだけで世界を説明しようとすると、ボラの“理由”を見誤る。

2. ファンダメンタルズ分析の要点（“土台”として効く理由）

メリット

方向性の根拠：金利・成長・需給など“価格の背景”を押さえられる。
持ちやすさ：納得感がある分、ブレにくい。大きなトレンドに沿いやすい。
イベントの地図：いつ、何が、どれくらい動かしうるかの事前設計が可能。

デメリット

タイミングの曖昧さ：良い見立てでも、入る“秒”は教えてくれない。
解釈の幅：同じ材料でも市場が逆に反応することは珍しくない。
情報負荷：追いすぎると“結局入れない”に陥る。

3. ここを外すな：指標カレンダー無視は“敗着”

原則：CPI・雇用統計・政策金利・要人会見など、発表前後はテクニカルの優位性が低下。
運用ルール例
- 発表30分前～15分後は新規エントリー禁止（または枚数を半減）。
- 既存ポジはストップを機械的にタイト化、あるいは一部利益確定でイベントリスクを圧縮。
- スプレッド拡大・滑りを前提に、指値／逆指値の置き場を再点検。

4. 自分に合った“重みづけ”の見つけ方

向き・不向きは“時間・得意・性格”で決める。

時間帯
- 朝～昼に余裕：為替なら東京時間のレンジ回帰を前提に短期テクニカル比重↑
- 夜型：欧米指標・要人発言が多くファンダの地図＋ブレイク狙いが噛み合う
得意分野
- ロウソクの癖や板の呼吸が読める→テクニカル寄り
- マクロや決算を読み解くのが得意→ファンダ寄り
性格
- 機械的・即断即決→短期テクニカルとの相性◎
- 腰を据えて検討→ファンダで方向を決めスイングが合いやすい

ただし、どちらか一つではダメ。
**地図（ファンダ）**があってこそ、**足運び（テクニカル）**が活きる。

5. 二刀流の実装フレーム（僕の基本線）

地図づくり（ファンダ）：
主要テーマ（景気・インフレ・金利・需給）と今週のイベント列挙。想定シナリオA/Bを用意。
仕掛けの型（テクニカル）：
トレンド／レンジを事前に判定し、入る足・出る足・無効化条件を明文化。
例）上昇トレンド：押し目＋陽包み／前回高値越えでIN、直近安値割れでOUT。
サイズと損切り：
リスク一定（1トレード＝口座の0.5～1.0%）。イベント前は半分。
ふりかえり：
「ルール通りか？」「指標を見落としていないか？」を毎回チェック。

6. 具体的な使い分けイメージ

超短期（為替・CFD）
- テクニカル：7／ファンダ：3
- 例）トレンド継続なら移動平均への回帰＋プライスアクションでエントリー。
  ただし今夜CPIなら新規は見送り、保有は半分利確＋ストップ繰り上げ。
スイング（株式・FX数日）
- テクニカル：5／ファンダ：5
- 例）マクロ追い風＋セクター強い→押し目で分割IN。決算・指標前は枚数抑制。
中長期（投信・現物）
- テクニカル：3／ファンダ：7
- 例）低コスト・分散を軸に、景気循環と金利サイクルを意識して配分調整。