ドルコストで育てて、指数ショートで守る。
コツコツ積立は最強。でも暴落は心が折れがち。そこで、**投資信託の積立（ドルコスト平均法）**で資産を増やしつつ、**CFDで株価指数を「売り（ショート）」**して、急落時のダメージをやわらげる——そんな“攻守両用”の運用について紹介します。
1. なぜ「積立×CFD売り」なのか
- 積立は価格が下がるほど口数を多く買える“ドルコスト効果”が効き、長期の平均取得単価を下げられます。
- とはいえ暴落局面は含み損が膨らみ、心理的にも資金面でも続けにくい。
- そこでCFDの指数ショートを小さく添えると、下げ相場でのプラス（またはマイナス縮小）が期待でき、継続力と資金効率を高めやすい、という発想です。
※完全ヘッジではありません（指数・ベータ・コスト差でズレます）。
2. 積立投資信託：ドルコストの設計
- 商品：広く分散された株式インデックス系（例：国内外の主要株価指数連動の低コストファンド）。
- 金額：無理のない毎月定額
- 増額ルール（任意）：市場が下落したら自動で少しだけ増額
- 例）基準価額や指数が直近高値から
- -10%で積立1.2倍
- -20%で1.5倍
- -30%で2.0倍 など
- 例）基準価額や指数が直近高値から
- NISAを積極活用
3. CFD指数ショート：仕組みと注意点
- 売りから入れる差金決済の仕組み。指数が下がるほど利益、上がると損失
- 証拠金取引：レバレッジのかけ過ぎに注意。小さく始めるが基本
- コスト：スプレッド、建玉維持費（調達コスト相当）、ロールオーバー等。長期に持つほどコストが積み上がる点は必ず意識
- 商品選び：自分の積立資産とできるだけ相関が高い指数を選ぶ（例：S&P500系積立⇄米国主要指数CFD、国内株積立⇄日経/Topix系CFDなど）
※完全一致はできないので“おおまかな保険”と割り切る。
4. ヘッジ設計：どれくらい売る？（超シンプル版）
厳密にはベータや相関で組むのが理想ですが、運用をシンプルにするなら**「評価額の○%を守るつもりで売る」**でOK。
- 用語
- A：株式（投信）評価額
- p：守りたい割合（例：0.3＝30%）
- N：CFDの名目額（建玉1枚あたりの想定元本。ブローカー仕様で異なる）
目安の枚数 ≒ (A × p) ÷ N
- pは最初は0.2〜0.3程度（“完全ヘッジ”を狙わない）
- ヘッジはつけっぱなしにしない（後述）
5. ミニ・シミュレーション（数字で感覚を掴む）
前提：
- 積立投信の評価額A＝100万円
- ヘッジ割合p＝30% → CFD名目30万円ぶんを売り
- 相場が**-20%**下落したケース
結果イメージ：
- 積立側：-20万円
- CFD側（ざっくり）：名目30万円 × 20% ＝ +6万円
- 合計：-14万円（ヘッジがない-20万円より軽傷）
逆に**+20%上昇**したら：
- 積立側：+20万円
- CFD側：-6万円
- 合計：+14万円（上昇の一部を“保険料”として差し出すイメージ）
ポイント：下げ相場でのダメージを和らげ、積立をやめずに続けられる心理的余裕を買う。
6. 運用ルール例（トリガー・サイズ・外す条件）
①ヘッジ開始トリガー（どれか一つで十分）
- 指数が200日移動平均を下抜け＋引けベースで確定
- 直近高値から**-15%超のドローダウン**
- 自分の投信評価額が**-10%超の含み損**になった
②ヘッジのサイズ
- 初回は評価額の20〜30%。
- さらに下がれば段階的に+10%ずつ追加（最大でも評価額の**50%**程度まで）。
③外す（縮める）条件
- 指数が25日移動平均を上抜けて週足でも反発基調
- 評価額が高値の-8%以内に回復
- ヘッジの保有日数が延びて維持費が重くなってきた（時間で畳む）
④見直し頻度
- 月1回の定期点検＋大きな値動き時だけ臨時調整
- ルールは紙に書く／ブログに記す。感情でいじらない。
7. よくある落とし穴
- ヘッジ過剰：上昇相場でリターンを削り、積立の“果実”を取り逃がす。
- ミスマッチ：積立対象とヘッジ対象の指数がズレて思ったほど相殺されない。
- コスト忘れ：建玉維持費・スプレッド・ロールコストが長期で効いてくる。
- 証拠金不足：逆行時に追証→強制決済のリスク。常に余裕資金を。
- “当てに行く”トレード化：ヘッジは保険。天井当て・底当てを狙うと本末転倒
8. まとめ＆チェックリスト
まとめ
- 積立（ドルコスト）で“育てる”。
- 暴落時はCFD指数ショートで“守る”。
- 完全相殺は狙わず、ダメージ緩和＋継続力の確保が目的。
- ルール化して自動・機械的に運用する。
チェックリスト
- 積立ファンド・毎月金額・増額条件を決める。
- ヘッジ対象指数（相関が高いもの）を決める。
- 初期ヘッジ割合（20〜30%）を決める。
- 追加・縮小・撤退のトリガーを文章化する。
- 証拠金の余裕・コストを確認する。
- 税制・手数料・商品仕様を各社の最新情報で確認する。
- 月1回の点検日をカレンダーに入れる。
おまけ：くろちゃん日記
今日やったこと
毎日・毎月積立はそのまま。本日は米国雇用統計の発表があるため、ポジションをいくつか決済。エントリーは控える。
明日の自分へ
焦らず続ける。保険は“ほどほど”がちょうどいい。
免責：本記事は個人的な運用メモです。特定商品の推奨ではありません。CFDは価格変動・レバレッジ・コスト等のリスクがあります。投資判断はご自身で、各社の最新仕様・手数料・税制は必ずご確認ください。
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